瑞達期貨：以CTA為核，筑就專業(yè)期貨資管護城河

2025年7月14日，瑞達期貨發(fā)布業(yè)績預(yù)告，預(yù)計上半年經(jīng)營業(yè)績同比實現(xiàn)顯著增長，其中歸母凈利潤比上年同期增長：50.56%–83.15%。公告指出，這一增長的核心驅(qū)動力來自于公司風(fēng)險管理業(yè)務(wù)與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的協(xié)同發(fā)力。前者為業(yè)務(wù)穩(wěn)健運行筑牢"防火墻"，后者則以風(fēng)險可控的收益創(chuàng)造能力持續(xù)吸引資金流入，兩者共同構(gòu)成了業(yè)績增長的"雙引擎"。而作為增長極之一的瑞達資管，早已憑借"做CTA的領(lǐng)跑者"的品牌定位，在行業(yè)中樹立起"專業(yè)、穩(wěn)健、創(chuàng)新"的獨特標(biāo)簽。

回溯2024年，瑞達資管業(yè)務(wù)已交出亮眼答卷。2024年瑞達資管業(yè)務(wù)收入1.13億元，同比增長201.70%。截至2024年末，瑞達資管共榮獲六十多項業(yè)內(nèi)資管獎項，斬獲包括“杰出影響力資管期貨品牌”“年度專業(yè)資產(chǎn)管理機構(gòu)”“優(yōu)秀資管服務(wù)獎”“最佳資產(chǎn)管理領(lǐng)航獎”“金駿馬獎·財富管理先鋒獎”“優(yōu)秀期貨資管君鼎獎”“金牌資產(chǎn)管理獎”等行業(yè)重磅獎項。其CTA策略產(chǎn)品在市場波動中展現(xiàn)出的穩(wěn)健收益能力，不斷刷新瑞達資管品牌作為CTA領(lǐng)跑者的印證。

在銀行、券商等眾多金融機構(gòu)中，期貨公司資產(chǎn)管理有著獨特的定位與優(yōu)勢。與銀行資管相比，期貨公司精通期貨、期權(quán)等衍生品工具，能夠直接為客戶提供精準(zhǔn)的風(fēng)險對沖方案，而非單純依賴固收類資產(chǎn)的收益；與券商資管相比，其核心能力不局限于權(quán)益市場行情，而是通過對大宗商品、金融衍生品的深度理解，在跨市場、跨品種的波動中尋找收益機會，尤其擅長在不確定性中平衡風(fēng)險與收益。這種以衍生品為核心的專業(yè)能力，讓期貨公司資產(chǎn)管理成為連接金融市場與實體產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵紐帶。

瑞達資管依托瑞達期貨在期貨和衍生品領(lǐng)域的三十余年經(jīng)驗，充分發(fā)揮 CTA“風(fēng)險管理器”的作用和逆周期配置的特點，堅持自主管理發(fā)展為主，打造風(fēng)險可控的資產(chǎn)管理平臺。自2012年開展資管業(yè)務(wù)以來，瑞達資管已發(fā)展形成“瑞智進取”、“瑞智無憂”等系列主動管理型期貨資管產(chǎn)品，具備 10 年以上歷史業(yè)績積累。憑借"跨品種對沖+多周期適配"的創(chuàng)新設(shè)計，豐富了市場"抗波動資產(chǎn)配置"的選擇。在此基礎(chǔ)上，瑞達資管逐步將資管產(chǎn)品的類型由單一衍生品類拓寬到包括固收類、權(quán)益類和FOF混合基金，滿足不同投資者的理財需求。目前，瑞達資管業(yè)務(wù)服務(wù)各類機構(gòu)投資者已超過100家，并和眾多機構(gòu)建立了合作意向。

瑞達資管的生命力，不僅源于對客戶價值的深度挖掘，更在于瑞達期貨在集團層面對其發(fā)展的支撐。瑞達資管深度整合集團三十余年期貨和衍生品經(jīng)驗與風(fēng)險管控體系，從產(chǎn)品設(shè)計到投資運作，將風(fēng)險管理貫穿全流程。這種協(xié)同讓"瑞達資管"不僅是"收益創(chuàng)造者"，更是"風(fēng)險守護者"。

當(dāng)前全球資金對中國市場的關(guān)注持續(xù)升溫。中國作為全球最大的大宗商品消費國與生產(chǎn)國，鋼鐵、新能源材料等領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)規(guī)模與價格影響力突出。從全球經(jīng)濟格局來看，大宗商品價格波動加劇、匯率利率風(fēng)險常態(tài)化，期貨資管以 “深入中國產(chǎn)業(yè) + 熟悉期貨和衍生品工具” 的天然適配性，具有更多資產(chǎn)管理機遇和優(yōu)勢。對瑞達資管而言，這種機遇更具針對性。一方面國內(nèi)市場中傳統(tǒng)固收類資產(chǎn)收益下行，權(quán)益市場風(fēng)險波動加劇，投資者迫切需要多元化且安全的資產(chǎn)配置工具。瑞達資管堅持市場中性的投資策略，以大宗商品、金融衍生品為核心，與股票、債券等傳統(tǒng)資產(chǎn)相關(guān)性低，能有效分散組合風(fēng)險，成為國內(nèi)財富管理的重要補充。另一方面，海外資金進入中國市場的渠道更加便利，期望分享中國經(jīng)濟躍升下的產(chǎn)業(yè)機會。瑞達資管是期貨行業(yè)內(nèi)較早培養(yǎng)獨立衍生品交易團隊的公司之一，善于發(fā)揮風(fēng)險管理優(yōu)勢以及捕捉大宗商品期貨、金融期貨市場投資機會。未來，瑞達期貨將充分利用中國香港子公司境外合格投資者（QFII）的優(yōu)勢，結(jié)合CTA策略開發(fā)相關(guān)產(chǎn)品，吸引海外資金參與中國商品的趨勢性機會。

從業(yè)績增長到品牌深耕，瑞達資管正在印證一個核心邏輯：以CTA為核心的策略能力是品牌根基，風(fēng)險可控下的價值創(chuàng)造是品牌內(nèi)核，服務(wù)實體與財富管理的雙重使命是品牌外延。未來，瑞達期貨將持續(xù)夯實“做CTA的領(lǐng)跑者”的品牌定位，為投資者創(chuàng)造持久價值，為瑞達發(fā)展注入更多動能。